生鮮供應鏈巨變，學習美國經驗還是另辟蹊徑？

2019-08-19 墨羽掌鏈傳媒

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在生鮮to B領域，美國的餐飲供應鏈體系完整、專業化程度較高，呈現了顯著的龍頭集中趨勢，是中國生鮮to B領域可以參考的對標市場。

美國生鮮B2B的成功之道

據了解，美國餐飲供應鏈行業市場規模達到2890億美元，7年復合增長率約為4%，行業集中度較高，目前三大巨頭為Sysco、US Food、Performance Food。其中，Sysco是全美最大的餐飲供應鏈企業，且市值規模（340億美元）遠超第二名US Food（74億美元）和第三名Performance Food（4億美元），是最成功的海外對標企業。

美國生鮮B2B的成功，主要得益于宏觀環境的標準化，其中包括上游農業的機械自動化和下游餐飲企業的規模化。

① 以上游農產品源頭來看：美國的農業規模化、專業化、機械化程度較高，種植地較為集中，單個農場的生產規模較大。

根據美國2012年農業普查數據顯示，面積超過50英畝（約300畝）的農場超過60%（約126萬戶）。農產品生產基地會根據氣候、土壤條件等因素，專注大量生產某個品類并分銷全國，因此生產效率高、生產成本低。例如，加利福尼亞州出產全美71%的加工用蔬菜和90%的葡萄、華盛頓州出產全美50%以上的蘋果和梨。

規模化的農業產品對于生鮮B2B企業而言，可以大幅降低采購成本和運營成本，生鮮B2B通過大規模采購提升對上游農產品的議價能力，有效降低了中間成本。同時，智能化的生鮮B2B還可以整合下游需求，以銷定產，指導上游農業生產周期和規模，減少滯銷風險。因此，農產品的產地、品類標準化能夠大幅促進智能生鮮B2B的發展。

② 從下游消費者情況來看：美國的連鎖餐廳較多、菜品標準化程度較高，生鮮B2B企業能夠以較小的成本服務更具規模的客戶，客單價由此提升。據了解，在美國生鮮B2B企業的客戶中，餐飲類占比約為55%。其中，全國/區域性連鎖餐廳占比達到30%，市場規模最大（780億美元）。

美國生鮮to B領域格局

現階段，美國生鮮to B領域共有四種模式：全線供應商、系統供應商、特色供應商、再分銷商。其中，市場份額最大的全線供應商約為60%，系統供應商約為10%，特色供應商約為20%，再分銷商約為10%。

① 全線供應商。全線供應商提供的品類豐富、下游客戶源多元化，能夠給客戶提供一站式的服務，下游客戶可以通過一家全線供應商采購到幾乎所有的產品類型。

這種模式的優勢在于兩點：第一，能夠滿足多元化的客戶需求，并降低整體倉儲和運輸產能的閑置率；第二，對大規模采購的客戶提供更多折扣，并增加附加性服務，包括自有品牌的產品、菜單分析和設計、收入管理等。其中Sysco占據絕對的市場地位，是最值得挖掘的標桿企業。

② 系統供應商。系統服務商主要是指服務客戶的系統性，專為大型連鎖餐廳或者酒店提供針對性的服務。由于這種供應商的單一客戶采購規模大、溢價能力強，因此，系統供應商的盈利能力低于針對中小型企業的特色供應商。

③ 特色供應商。特色供應商主要分為兩種類型：固定上游供給、固定下游需求。其中，固定上游供給的特色供應商，會針對熟悉的品類給客戶提供某些產品，比如冷凍產品、水果等；而固定下游需求的特色供應商，則會針對某種類型的細分客戶提供原材料，比如火鍋店、中東風味餐廳等。

這兩種類型的供應商，都會有某些產品的采購、運輸等層面的特定優勢。

④ 再分銷商。再分銷商一般是傳統意義上的銷地一級批發商，其主要職責是將產地一級批發商中采購的食材轉賣給銷地二級批發商，滿足零擔需求。

在美國，這種模式并沒有全線供應商的市占率高，其主要原因是上下游產業鏈的標準化降低了中間商的作用，打通上下游的全線供應商能夠更高效地滿足各方需求。

生鮮to B領域的標桿

通過分析單個生鮮to B領域的項目，可以總體分為四個維度：企業經營層面、上游采購能力、中游倉儲配送能力、下游客戶服務能力。

從這四個維度可以明顯看出，Sysco的經營業績穩定，供應鏈體系完善，對上下游產業均有很強的控制力，自建物流的重資產模式具有可持續的穩定性，不斷并購擴張保證其成為行業中的絕對龍頭。

① 從企業經營層面來看：Sysco歷年的業績穩定，毛利率維持在17%-19%的水平，凈利率維持在2%左右，高于行業TOP 3公司。Sysco收入和利潤逐年增加，體量遠高于行業水平，甚至大于第二名和第三名的總和。

然而，自2017年起，Sysco運營效率略有降低，主要表現在人效和坪效出現小幅下滑。據了解，Sysco運營效率的下滑，在于2016年成功收購了英國同行巨頭Brakes，使得公司人數和倉儲數量增加，影響了人效和坪效指數。而兩家公司深度融合后，運營效率可能會有所提升。

相較US Food和Performance Food兩大巨頭，Sysco的坪效仍然最高，這說明其倉儲物流體系已經形成網絡效應。

② 從上游采購能力來看：Sysco對上游產業鏈的把控力很強，這主要體現在兩個方面：一是，SKU極高（40萬個），單個SKU的創收能力也遠超其他同業公司，主要是因為Sysco旗下擁有13個自有品牌，定位中高端，與其他供應商產品結構形成互補，并保證了更高的毛利率。

二是，應付賬款周轉率相較其他公司更小，這說明Sysco對上游供應商有很強的議價能力，其上游采購商的多元化（單一家供應商的采購量占比低于10%）也降低了對某個供應商的過度依賴。

③ 從中游倉儲運輸能力來看：Sysco對固定資產的投入力度較大，尤其是在2016年并購Brakes后，吸納了大量的倉庫和運輸車。因此，對比每年數據時會發現，單倉產能和單車產能略有下滑。

Sysco的單車服務客戶和產能較其他同業者更高，這主要依靠其建設的再分配中心，通過整合子公司的需求，所需產品只能通過直接運輸或者再分配中心運輸至子公司，從而簡化了運往大量第三方倉庫而產生的多個運輸路線，并降低了運輸成本。

細看上述三大巨頭（Sysco、US Food、Performance Food），US Food在倉儲和運輸的產能上效率最高，就是通過了科技賦能倉儲物流。一方面，與Sysco一樣，通過配送中心來簡化配送流程；另一方面，倉儲的卸貨裝貨也通過科學劃分區域、標簽定位、聲音路線引導等科技手段優化流程、提升揀貨效率。而這些優化流程的方式，都值得其他生鮮to B公司借鑒。

④ 從下游客戶服務能力來看：Sysco客戶數量最多，且客單價一直維持在10萬美元的高水平，對客戶的維護水平很高。從客戶細分情況來看，Sysco的客戶類型豐富，對單一客戶的依賴度較低，62%為餐廳，18%為政府、教育、醫療等機構，8%為酒店休閑類，12%為其他。Sysco的存貨周轉率和應收賬款率較高，說明對客戶的運營已經到了可以精細化復制的水平。

另外，US Food的客戶數量第二，其在客戶擴展和留存上也有亮點，即大力發展電商平臺。由于電商平臺的信息更新處理及時、流程方便快捷，US Food餐廳客戶的銷售額由此提升7%、留存率提升5%。