華為又砍單，5G手機鏈遭殃

疫情爆發，供應鏈生產的與終端的需求都受到了沖擊，據經濟日報報道，有消息傳出，華為已經開始第二波智能手機砍單，具體砍單對象由年初的4G機型延展到5G手機，想借此來消化目前華為高達四、五千萬臺的庫存，毫無疑問，此舉也將影響到臺積電、大立光、穩懋等供應鏈的發展。

華為是全球第二大智能手機廠，僅次于三星。市場擔心，第2季原本就是手機行業淡季，要靠華為等非蘋果大廠撐場，若華為再砍單，相關供應鏈第2季淡季恐怕只會更淡。

市場對智能手機后市發展的疑慮來自蘋果供應鏈已經受到影響，昨天滿天芯的文章《蘋果供應鏈受疫情影響一覽！》有提及，蘋果日前已宣布本季度已經無法完成先前定的營收目標；蘋果的核心零部件供應商近期也接連下調財測，其中以射頻元件供應商最為突出。

繼Qorvo周三（4日）宣布下調本季展望后，另一射頻元件大廠Skyworks昨日跟進調降本季財測，最新預估單季營收將在7.6億至7.7億美元，低于先前預期的8億至8.2億美元，并下修調整后每股獲利中間值至1.34美元，較先前預估的1.46美元減少近一成。

品牌廠與關鍵零部件供應商陸續傳出下調財測，也將進一步引發市場對手機銷售的疑慮。大立光昨（5）日表示：“目前市場變化大，客戶是否調整訂單，還需要觀察。”華中也隱約透露華為等客戶訂單變數仍大。穩懋也說，本季度淡季營運難逃衰退，而第二季度狀況目前仍無法評估。

另外據美系外資最新報告披露，華為在疫情影響和無法使用Google移動服務的雙重影響下，開始調整智能手機庫存，今年初主要砍單4G手機，這次則是調降5G手機。

華為相關供應鏈中，最受矚目的當屬臺積電。臺積電向來不評論個別客戶接單，因此昨天表示不對法人報告做任何評論。

臺積電是華為手機搭載的海思芯片主力代工廠，美系外資指出，以華為智能手機渠道庫存約4,000萬至5,000萬部推算，華為砍單將影響臺積電單季約2萬片晶圓，相當于今年第二季度臺積電7nm產能的20%；考慮到聯發科5G系統單芯片、還有華為供應鏈的其他廠商也可能連帶砍單，預估整體將影響臺積電第二季度營收約5%。

美系外資認為，華為砍單對臺積電影響有限，加上基站及電信設備持續增加，還有醫療應用、游戲顯示芯片及蘋果訂單需求持續暢旺，看好臺積電中長期成長趨勢。

美系外資強調，先前預估臺積電第2季營收將季減3.9%，目前并未調整先前預測。業界人士說，年初即傳出臺積主動調整海思訂單，臺積電7nm訂單本來就爆滿，因此影響不大。