為什么這只“兔子”，讓快遞巨頭聯合封殺？

2020-11-17 Kanye 中歐商業評論

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??1.極兔速遞創始人李杰（Jet Lee），出身OPPO系；OPPO系包括段永平、黃崢等創業大佬，堪稱創業黃埔系。

2.快遞業務已進入高度集中市場，新進入企業存活困難。

3.快遞業在二、三線城市、中西部市場潛力可觀，憑借電商物流需求，可能跑出行業黑馬。

4.極兔速遞目前仍處于野蠻生長階段，融資能力、運營能力、服務水平依然是極兔要面對的嚴峻考驗。

對于快遞行業而言，每年的雙十一都可謂一次“吸睛大考”。但在今年雙十一期間格外奪人眼球的，是一家體量并不算大的快遞——極兔速遞。

公開資料顯示，包括申通、圓通、韻達等快遞大佬紛紛對這只兔子下了刀。韻達發布了《關于全網禁止代理極兔業務的通知》，要求在攬派兩端不得以任何理由、任何形式代理極兔快遞業務。同時，圓通也在內網發布了《關于代理極兔業務的處罰通告》，對涉及違規代理極兔業務的分公司進行了30000元的處罰。

對于極兔速遞而言，這家成立才一年多的公司，為何會遭到快遞大佬們的圍追堵截？

事情要從站在極兔速遞背后的人說起。

極兔背后是誰？

據界面新聞報道，今年3月，印尼快遞物流行業黑馬極兔速遞（J&T Express）的中國子公司“云路供應鏈”在公眾號發布了署名該公司創始人李杰（Jet Lee）的《致J&T極兔速遞中國代理的一封信》，標題是“印尼快遞巨頭極兔速遞正式進入中國”，但隨后公眾號又刪除了該內容。

雖然不得而知公眾號刪除內容背后的原因，但李杰其人對公眾而言并不陌生。

OPPO人才輩出，李杰正是其中之一，且據消息稱，負責極兔各省區統籌工作的人，很大一部分來自原OPPO團隊。

如果沿著OPPO再向前追溯，就不能不提到以創立“小霸王”和“步步高”兩個知名品牌而聞名全國的步步高集團董事長段永平。他曾敏銳地捕捉到了街頭電子游戲機的商機，打造了基于任天堂FC系統的游戲主機，但價格僅僅為原版的四分之一，在全中國紅極一時的小霸王學習機。

在小霸王的高光時刻，段永平選擇了離開，又創立了步步高。當時被稱為“阿段”的段永平，從小霸王帶走了6個人，包括現在OPPO的陳明永、vivo的沈煒、步步高的金志江。

除了上述三人以外，拼多多的黃崢與段永平的關系也極為密切，從黃崢創業開始，段永平就提供了眾多指點與幫助，有不少媒體直接把黃崢定義為“段永平的第四大弟子”，不過這一說法很快得到了段永平的否認。段永平表示，“弟子的說法不合適”，并非門徒，只是朋友。

李杰、陳明永、黃崢……這背后千絲萬縷的關系，讓人們忍不住將極兔速遞與拼多多相聯系。

為何要打壓極兔速遞？

為什么快遞巨頭要聯合封殺極兔？我們先來看快遞行業的競爭格局。

根據頭豹研究院的發布的數據顯示（圖 1），2015年全國快遞行業收入規模為2769.9億元，到2019年已達到7497.8億元，年均復合增長率（CAGR）為28%。

圖 1 中國快遞業市場規模（億元）

資料來源：國家郵政局，頭豹研究院

行業的高速增長，也帶來了快遞公司的野蠻成長。2019年行業龍頭順豐快遞收入達到1059.8億元，規模最小的中通快遞也有196.1億元的收入（圖 2）。從行業的競爭格局看，除順豐一家獨大之外，其他快遞公司之間收入水平差異不大。

圖 2 2019年主要快速公司收入（億元）

資料來源：國家郵政局，公司公告，頭豹研究院

如果我們僅采用這6家公司構建HHI指數（赫芬達爾—赫希曼指數，用于評估產業集中度），得出的值為2727。根據美國司法部制定的行業集中度評估標準，該市場屬于高寡占II型市場，即行業龍頭具有較強的控制力，其他企業面臨激烈的存量競爭。

在這種行業格局下，理論上說對新進入者已無吸引力，那么極兔速遞為何還要進入快遞市場？

這是因為中國經濟區域發展不平衡，東部經濟總量遙遙領先，中、西部地區發展相對緩慢。但是由于涓滴效應（Trickle-down effect）的存在，發達地區經濟會向欠發達地區滲透，進而帶動其經濟發展。此外，國家的宏觀經濟政策對中、西部的支持，也促進了中西部地區經濟的發展。尤其是移動互聯網滲透加快之后，中、西部地區的經濟發展速度，在最近幾年有了顯著的提升。

我們看2019年全國快遞發送量（圖 3），東部地區已506.2億件遙遙領先。雖然從現狀來看，中西部地區市場狹小，但如果考慮中西部地區的經濟增長潛力，可以預見，中西部地區將是未來快遞業的增量部分。

圖 3 2019年全國快遞業務量（億件）

資料來源：國家郵政局，頭豹研究院

從圖 4各類別快遞業務量及增速，我們也可以清晰的看到，同城快遞業務已趨于飽和，而異地快遞業務依然保持較高的增速。因此，快遞企業向二三線城市下沉，向中西部擴張，是必然的戰略選擇。

圖 4 各類別快遞業務量及增速

資料來源：國家郵政局，頭豹研究院

在中國，電商物流是快遞公司最大的業務來源之一。

快遞公司業務下沉地區最大的電商企業是什么？顯然是拼多多。

公開信息顯示，今年10月，新電商拼多多日訂單量峰值已經過億，并且，根據高盛研究部預測，拼多多包裹占比對市場份額的貢獻趨勢還將持續上漲，而這就意味著：在拼多多的背后，擁有一片大好的快遞河山（圖 5）。

圖 5 電商包裹貢獻占比的市場份額趨勢

資料來源：國家郵政局，公司公告，高盛全球投資研究部，36氪

蛋糕總是令人虎視眈眈，比起延續現有國內的快遞市場格局，任由幾大巨頭瓜分完屬于拼多多的快遞市場，與拼多多有千絲萬縷關系的極兔速遞的驟然出現，打破了原有快遞市場存量博弈的格局。

雖然拼多多是個匯聚了大量第三方商家的平臺，但拼多多是否可能向平臺內的商家推薦極兔速遞，或是給予對使用極兔速遞的商家相應補貼？

更何況，根據公開資料，極兔速遞給予發件客戶，每單比通達系低1~1.5元左右的費用，并且公司也不急著盈利，已經做好了連續虧損兩年的準備。當新進入者的價格優勢如此明顯，在現有電商集中度不足以讓企業獲得穩定的寡頭壟斷溢價的情況下，商家們是否會被極兔速遞所吸引？

根據啟信寶數據顯示，極兔速遞在中國的運營方——上海極兔速遞有限公司，有37家對外投資公司，除少數已經注銷外，絕大部分公司都在正常運營中（見附表）。極兔已經開始高速奔跑。

每一個不確定因素的背后，都有著快遞行業現有格局被重新組合的可能性。在此情況下，極兔速遞這位看似背靠大樹的攪局者的加入，自然會引起快遞老大哥們的圍追堵截。

極兔速遞能成功嗎？

物流行業的第一性原理在于：寄件方受制于自身運輸條件的限制，因而選擇花錢購買物流，而物流公司則通過交通設備運輸物品，完成價值創造。

在這其中，有兩個重要因素：價格和運輸。

在價格方面，前文已經提到，極兔速遞給予發件客戶，每單比通達系低1~1.5元左右的費用，由于拼多多的不少用戶來自于低線城市，商家往往實行薄利多銷的戰略，這也提升了廠家與消費者雙方的價格敏感度，而極兔速遞相對較低的價格恰好滿足了這部分需求。

從運輸而言，極兔速遞創始人李杰對于如何鋪開快遞業務可謂十分熟悉。曾經負責在印尼搭建OPPO海外市場的第一站的他，看到了印尼快遞業務的發展機會，并于2015年于印尼首都雅加達成立了極兔。資料顯示，在通達系進入印尼市場之前，極兔已經將網點鋪遍了印尼17508個島嶼，為印尼當地人提供了此前沒有的365天全年無休、免費上門的服務。

在進入中國后，極兔速遞對于下沉市場十分關注。“山多高路多遠，極兔送貨不敷衍”、“極兔送糧速度快，鈔票都進你口袋”……類似土味十足的墻體廣告出現在了山西省11個市97個區縣1070個鄉鎮的6000面墻上，而這也成了極兔速遞搶占下沉市場用戶心智的重要步驟。

此外，除了來自拼多多的關系以外，安信證券分析，極兔在流量上有望獲得OPPO的支持。根據Counterpoint統計，2019年OPPO手機出貨量1.2億部，國內排名第三，極兔可參與手機等3C電子產品線下配送，同時，在末端網絡上，OPPO在全國線下零售店數量超20萬家，極兔在末端派送網絡亦可能與OPPO展開合作，尤其在3~5線城市。

在運輸的人員配置方面，極兔速遞不僅給予寄件方低價，還給予快遞員高價。資料顯示，當通達系快遞，因派費屢屢下降導致快遞員罷工的時候，極兔速遞的快遞員正拿著通達系快遞員2~3倍的派費。

這份“不差錢”的挖人戰略能夠讓公司迅速吸引到一群充滿工作熱情的快遞員工，且其中不乏從其他快遞公司跳槽而來、對于負責區域和線路相當熟悉的資深快遞員，有助于極兔速遞在短期實現迅速擴張。

極兔的出現佐證了目前中國的快遞行業并非鐵板一塊，在看似寡頭云集的市場之下，依然有著“新攪局者”進入的縫隙。另一方面，網絡上對極兔速遞的評價并不算友好，對其“配送較慢”的抱怨相對較多。我們對比極兔和順豐最近1年中的輿情情緒分布（圖 6），可以看到，極兔在積極輿情上與順豐存在較大的差距，中立及消極輿情分布較多，尤其是中立輿情較多。