內外交困下,PAMiD成國內PA廠商突圍關鍵點

前言：

國際形勢變幻莫測，如今，為確保供應鏈穩定，國內以華為為代表的主流國產機大廠正陸續將關鍵元器件的供應鏈轉單至國內，通過培養本土供應商來應對危機，尤其是射頻PA市場。

國內PA企業話語權有限

但相比國際大廠而言，國內由于布局進度較為滯后，加之市占率不占優，綜合競爭力上與大廠仍存差距。

在PA芯片領域，目前國內在中低端上的國產替代產能趨于過剩，但在中高端領域與國際巨頭還存在較大差異。

以上PA和開關廠商，射頻芯片產品銷售額加起來大約5億美金，大陸射頻芯片廠商銷售額大約3億美金；全球PA和開關射頻產品需求金額大約60億美金。可見，國內廠商依然在起步階段，市場話語權有限。

長期以來歐美廠商在集成封裝上走在前列，在4G時期，歐美企業就主要在出售集成濾波器、雙工器的PAMiD、DiFEM等高集成產品。也正是因此，國內廠商雖然在4G射頻前端占有近20％市場，但銷售額僅占10％。

5G增量下PAMiD成突圍關鍵點

5G智能手機興起帶動智能手機單機所需射頻濾波器數量上升，射頻前端器件的需求量也要相應提高，頻段增加和載波聚合技術的應用使得傳統的多模多頻模組已經無法滿足要求，射頻模組PAMID逐漸成為主流，天線數量的增加同時帶來對濾波器的需求增加。

但是在集成的過程中，PAMID的復雜度要比FEMID高很多。所以在復雜射頻發射模組的領域，5G射頻前端最高難度，也是最高價值的金字塔尖領域。

此外，5G網絡將采用相控陣列天線聚焦和操縱多個波束，這就對能夠在多個波束之間劃分傳輸任務的能力有了極高的要求。

隨著高集成的射頻前端，包括濾波器、PA、開關集成的PAMiD和DiFEM高集成產品，在中高端領域的應用越來越廣泛，歐美企業已占據了領先的優勢。

就國內終端品牌對國內供應鏈的扶持而言，目前低端市場還有較多玩家在內，而在中高端領域，高集成的PAMiD將具備更多的議價籌碼。

對于未來PA市場的核心競爭力，不少廠商期望國內的濾波器、PA企業應該走高度協同合作的路線，加速在PAMiD產品在高端領域的突圍。

對于國內廠商而言，不論是研發實力，還是供應鏈的整合能力，都較為羸弱。現如今4G的PAMiD還在突圍中，而5G也面臨同樣的問題。

回顧當前國內PA廠商在5G領域的進展，當前市場已推出的5G PAMiD使用的是陶瓷濾波器或LTCC濾波器。

但隨著5G頻段的增加，高階性能的需求升級，高性能濾波器作支撐的5G PAMiD產品依然匱乏。

自主可控的IDM將提上日程

長期以來射頻前端器件領域備受壟斷，Skyworks、Qorvo、和Avago的IDM廠商占據了全球80％的市場，特別是細分領域中的PA芯片，國內射頻前端器件廠商長期遭遇掣肘。

相比Skyworks、Qorvo等IDM大廠擁有20多年技術積累，國內PA廠商大多成立不到10年，在技術和產品性能上還存在差距。

國外大廠的出貨量是國內廠商總和的數倍，通過大批量出貨分攤硬件成本，其單顆PA成本低；且IDM廠具備代工優勢，而國內廠商采用的Fableess模式，也導致其成本增加。

基于當前國產廠商所占份額較低，暫未觸及國外IDM大廠的利益，但隨著去美化的發展，將不斷擠壓國外廠商的市場份額，專利戰也不可避免。

當下，隨著美國對中國半導體崛起的打擊力度越來越大，國內對于芯片從設計到代工的供應鏈的自主化也呼聲高漲，手機PA領域自然也是如此。

打壓或將常態化的現狀下，國內PA廠商需要做好的是，堅持高強度的研發投入，保障充足的現金流，打好高科技領域的突圍戰。

本土企業彌補不足將扛起大旗

美國通過政治干預國際貿易，大力遏制中國高科技企業的發展，類似的工廠停工事件，在一定程度上會堅定國內手機大廠的“去A化”的決心，國內手機大廠也有意愿在保證產品質量、性能的前提下，導入更多的國產芯片。

隨著當前供應鏈危機的頻發，以華為為代表的越來越多本土手機大廠必然也會陸續加大力度扶持本土PA芯片供應鏈，對國內從事PA芯片產業鏈的玩家來說，這無疑是順勢導入手機大廠供應鏈的絕佳機遇。

不過，這一切還要以本土企業有能力發揮主場優勢、彌補自身不足為前提。而值得慶幸的是，在PA領域，國際大廠在專利上形成的技術壁壘并不高，大多數PA相關的基礎專利已經過期，對國內PA廠商來說總體上算是掃清了一些障礙。

國內PA廠商幾乎都需要通過采購濾波器來生產相應的射頻前端模組，然而國內濾波器廠家的產品還主要集中在中低端產品領域，如果要采購國外大廠的高性能濾波器產品，生產出的射頻前端模組成本過高，沒有任何價格優勢。

所以，要想突破國際大廠在高性能產品上的技術壁壘，需要國內射頻前端公司整體技術實力的提升和整合。此外，隨著通信技術的高頻化發展趨勢，PA需要支持更高的頻段，這也需要我們PA廠商在高頻方向不斷創新，實現技術突破。

當前環境對于國內廠商可以說機遇和挑戰并存，如何進入高毛利的中高端市場是擺在本土PA廠商的最大問題。解決這個問題需要我們芯片原廠加強技術積累和產品創新，通過和國內品牌客戶的深入交流和合作，逐步建立自己的技術優勢。

結尾：

中美貿易摩擦背景下，射頻濾波器國產化率有望逐步提升， 國內射頻去美效應凸顯。隨著中低端PA產品在大品牌客戶中的導入和量產，以及國內品牌手機大廠對國產芯片的認可，預計國內手機射頻前端芯片在整個供應鏈中的比重也會越來越高，國內芯片原廠的發展也會越來越好。